25 October 2021
BBVA congratulates CETELEM for a successful bond offering
(Spanish version below)
BBVA congratulates CETELEM for a successful bond offering
On Friday October 22th 2021, CETELEM successfully priced a MXN $1,500 Mn bond offering. The transaction consisted on the reopening of previous issuance CETELEM 21-3. BBVA thanks CETELEM for inviting us to participate as joint bookrunner in the transaction.
The transaction was well received by the market, the final order book had a size of MXN $2,129 Mn (1.42x the requested amount). MXN $1,500 Mn were assigned at a floating rate of TIIE28d + 18 bps Maturity will be approximately 2.9 years. This transaction reaffirmed the market's confidence in the issuer.
CETELEM, has managed to consolidate its business model since 2004, becoming a leader in the automotive financing sector in Mexico.
BBVA reiterates its commitment to CETELEM to continue working together on its growth projects and thereby contributing to the automotive industry, its main commercial partners and favoring our country # Mexico.
BBVA felicita a CETELEM por la exitosa reapertura de Certificados Bursátiles
El pasado 22 de octubre de 2021, CETELEM realizó exitosamente la emisión de Certificados Bursátiles por MXN $1,500 Mn. La transacción consistió en la reapertura de la anterior emisión CETELEM 21-3. BBVA agradece a CETELEM por habernos invitado a participar como Intermediario Colocador en la transacción.
La transacción fue bien recibida por el mercado, la demanda total fue de MXN $2,129 millones (1.42x veces el monto asignado). En la emisión se asignaron MXN $1,500 millones a una tasa variable de TIIE28d +18pbs a un plazo de aproximadamente 2.9 años. Esta operación reafirma la confianza del mercado en el emisor.
CETELEM, ha logrado consolidar su modelo de negocio desde 2004, ubicándose ya como referente en el financiamiento del sector automotriz en México.
BBVA reitera su compromiso con CETELEM para seguir trabajando en conjunto en sus proyectos de crecimiento y con ello, aportando a la industria automotriz, a sus principales socios comerciales y favoreciendo a nuestro país #México.