13 June 2022
GM Financial Mexico successfully places MXN 1.5 billion in Notes, accompanied by BBVA
Spanish versión below
On May 27, 2002, BBVA México participated as lead underwriter in a successful issue of MXN 1.5 billion in notes by GM Financial de México (GMFIN22).
The transaction consisted of a single issue of 3-year floating-rate notes, which went out at a placement price of 32 basis points over the TIIE28. The company was pleased with these terms, because the rate was 8 basis points under the Initial Price Target and 4 basis points lower than the last issue, which was placed early in the year at 2.5 years.
Total demand for the deal was more than MXN2.75 billion, a bid-to-cover ratio of 1.84 times. The book was distributed across a diversified investor base, particularly brokerage firms, money desks, insurance firms, AFORES, mutual funds and private banks.
The proceeds of the issue will be used to refinance liabilities and support portfolio origination, which will enable the company to offer financing to end users at attractive, competitive rates. The issue is also backed by the irrevocable and unconditional guarantee of General Motors Financial Company, Inc.
GM Financial is the financial arm of General Motors in Mexico, offering a wide range of financing and leasing solutions for General Motors cars—Chevrolet, Buick, GMC and Cadillac. GMF is a world leader in automotive financing, present in Mexico since 1931, where it offers the best options according to clients’ needs to finance and lease new and semi-new vehicles from the entire range of General Motors products.
We are grateful to GM Financial Mexico for the opportunity to participate in this extraordinary deal, as we strengthen our leadership in non-bank financials focused on the auto industry. It also attests to our interest in continuing to support companies that promote Mexico’s growth and development by focusing on a future that values the environment.
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GM Financial México colocó exitosamente 1,500 millones de pesos en Certificados Bursátiles acompañado por BBVA
El pasado 27 de mayo 2022, BBVA México participó como intermediario colocador de la exitosa transacción de Certificados Bursátiles de GM Financial de México (GMFIN22), por un monto total de $1,500 millones de pesos.
La operación consistió en una emisión única a tasa variable a 3 años, la cual logró un precio de colocación de TIIE 28d + 32 puntos base. Estos niveles fueron bien recibidos por la compañía ya que estuvieron 8 puntos base por debajo del rango del precio inicial (IPT) y 4 puntos base por debajo de su última emisión a 2.5 años que realizó a principios de año.
La transacción presentó una demanda total de más de $2,754 millones de pesos, equivalente a 1.84 veces el monto colocado. El libro contó con una base de inversionistas diversificada, destacando la participación de Casas de Bolsa; Mesas de Dinero; Aseguradoras, AFORES, Fondos de Inversión y Bancas Privadas.
Los recursos de la emisión se utilizarán para el refinanciamiento de pasivos y la originación de cartera, lo cual le permitirá a la compañía poder ofrecer financiamientos con tasas atractivas y competitivas a sus clientes finales. Adicionalmente la emisión cuenta con la garantía irrevocable e incondicional de General Motors Financial Company, Inc.
GM Financial México es la financiera de General Motors en México que ofrece una gama diversa de soluciones para el financiamiento y arrendamiento de vehículos General Motors, como son: Chevrolet, Buick, GMC y Cadillac. GMF es una compañía financiera automotriz líder a nivel mundial. Cuentan con presencia en México desde 1931, buscando ofrecer las opciones que mejor se adapten a las necesidades de sus clientes para financiar y arrendar vehículos nuevos o semi nuevos de toda la gama de productos General Motors.
Agradecemos a GM Financial México, por habernos invitado a participar en esta extraordinaria transacción, con la cual reforzamos nuestro liderazgo en emisiones de compañías financieras no bancarias enfocadas en el sector automotriz. Asimismo, reiteramos nuestro compromiso de seguir apoyando empresas que promuevan el crecimiento y desarrollo en México y que tengan un enfoque a futuro en pro del medio ambiente.