Successful placement of notes by General Motors Financial de México, accompanied by BBVA

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BBVA México participated as bookrunner in the successful placement of MXN1.5 billion in notes by General Motors Financial de México (CMFM).

The deal involved a single floating-rate issue at 2.5 years, placed at 36 basis points over the 28-day TIIE. The company was satisfied with this rate, as it was 19 basis points below the initial price talk (IPT). Total demand for the placement was 3.5 billion pesos, a bid-to-cover ratio of 2.35 times. The book was taken up by a wide diversity of investors, including mutual funds, brokerage firms, treasuries and private banks.

GMFM is General Motors’ financial arm in Mexico, and offers a wide range of solutions for financing and leasing GM vehicles (Chevrolet, Buick, GMC and Cadillac).  It is one of the world’s premier automotive financing companies and has been present in Mexico since 1931, always seeking to offer options that best meet its clients’ needs for financing and leasing new or semi-new vehicles from the entire range of General Motors products.  Because of its solid long-term relations with car dealerships it is able to offer attractive programs for personal vehicle finance as well as commercial finance products for dealerships that help them to fund and grow their businesses.

This latest deal represents the company’s successful return to the Mexican market after almost 3 years, earning it a position once more in the long-term portfolios of leading investors. The proceeds of the issue will be used to roll over liabilities and fund new loan portfolio, enabling GM to offer attractive and competitive rates on financing to its end clients.

The issue has the irrevocable and unconditional guarantee of General Motors Financial Company, Inc. and received ratings of mxAAA from S&P and AA+(mex) from Fitch.

BBVA México congratulates General Motors Financial de México for this highly important deal and is grateful for the opportunity to participate as lead underwriter. With these actions, BBVA reiterates its commitment to continue promoting Mexico’s automotive industry.

General Motors Financial de México colocó exitosamente Certificados Bursátiles acompañado por BBVA

BBVA México participó como intermediario colocador en la exitosa transacción de Certificados Bursátiles de General Motors Financial de México (GMFM) por un monto total de MXN1,500 millones de pesos.

La operación consistió en una emisión única a tasa variable a 2.5 años, la cual logró un precio de colocación de tasa TIIE 28 días más 36 puntos base. Estos niveles fueron bien recibidos por la compañía ya que estuvieron 19 puntos base por debajo del rango bajo del IPT (precio inicial) Adicionalmente la transacción presentó una demanda total de más de MXN 3,500 millones; la cual representó 2.35 veces el monto colocado. El libro contó con una amplia base de inversionistas diversificada, destacando la participación de Fondos de Inversión, Casas de Bolsas, Tesorerías y Bancas Privadas.

GMFM es la financiera de General Motors en México la cual ofrece una gama diversa de soluciones para el financiamiento y arrendamiento de vehículos General Motors (Chevrolet, Buick, GMC y Cadillac). Es una compañía financiera automotriz líder a nivel mundial y cuentan con presencia en México desde 1931, donde ha buscado ofrecer siempre las opciones que mejor se adapten a las necesidades de sus clientes para financiar y arrendar vehículos nuevos o semi nuevos de toda la gama de productos General Motors. Gracias a sus buenas relaciones de largo plazo con los concesionarios de vehículos, pueden ofrecer programas atractivos para el financiamiento de vehículos a particulares, así como también productos de financiamiento comercial para los concesionarios con el objetivo de ayudarles a financiar y crecer sus negocios.

Es por lo anterior que esta operación representa un exitoso regreso de la compañía al mercado mexicano de deuda después de casi 3 años, lo cual les permite posicionarse de nuevo en los portafolios de largo plazo de los principales inversionistas. Los recursos de la emisión se utilizarán para el refinanciamiento de pasivos y originación de cartera, lo cual les permitirá poder ofrecer financiamientos con tasas atractivas y competitivas a sus clientes finales.

La emisión cuenta con la garantía irrevocable e incondicional de General Motors Financial Company, Inc. Y recibió la calificación mxAAA por S&P y AA+ (mex) por Fitch.

BBVA México Felicita a General Motors Financial de México por tan relevante operación y agradece el habernos invitado a participar como intermediario colocador. Con estas acciones BBVA reitera su compromiso para seguir impulsando el sector automotriz en México.