BBVA, asesor financiero exclusivo de Copasa y Espina en la venta del Circuito Vial 3 en Uruguay

BBVA ha actuado como asesor financiero exclusivo de Copasa y Espina en la venta de una participación del 100% en Circuito Vial 3 (concesionaria y operadora del "Proyecto Circuito Vial 3: Ruta nº 14, Bypass Sarandí del Yi y Conexión Ruta 14-Ruta 3") y su sociedad operadora (Inversiones Hareson) a un consorcio formado por abrdn y Bestinver por un EV de 213 millones de euros.

El Circuito Vial 3 es una infraestructura vial de 292 km construidos, parte de la carretera nacional Ruta 14, que abarca los departamentos de Soriano, Flores, Durazno y Florida, con 16 años de vida restante de concesión. La carretera es un activo de infraestructura nacional clave y la mayor concesión vial otorgada por el Gobierno de Uruguay bajo el esquema de APP.

El concesionario recibe ingresos a través de pagos por disponibilidad abonados directamente por el MTOP a cambio de alcanzar y mantener la calidad del servicio asociada a los valores de los indicadores técnicos establecidos a lo largo de la vida del contrato. Se trata de una operación histórica para Copasa y Espina, con la que la compañía continúa manteniendo una posición líder en la construcción y explotación de infraestructuras públicas y concesiones.

A pesar de un entorno macroeconómico complicado, unido a la alta volatilidad de los mercados, BBVA ha sido capaz de asesorar con éxito a Copasa y Espina en esta compleja operación transfronteriza. Con esta operación, BBVA refuerza su posición como asesor líder en M&A en operaciones de Infraestructuras y TMT, habiendo asesorado en algunas de las operaciones más relevantes del sector hasta la fecha. Las capacidades únicas de ejecución transfronteriza de fusiones y adquisiciones de BBVA Corporate & Investment Banking han sido fundamentales para completar con éxito esta compleja operación.