BBVA CIB alcanza unos ingresos de 1.369 millones de euros en el primer trimestre de 2024

• BBVA CIB alcanza un resultado atribuido acumulado de 668 millones de euros en el año, con un crecimiento interanual del +40% (en euros constantes y no recogen la aplicación de contabilidad por hiperinflación).
• Destaca la buena evolución de la actividad y de los ingresos, que alcanzan los 1.369 millones de euros, un +31% más respecto al mismo periodo de 2023.
• Crecimiento a doble dígito de todas las unidades de negocio: Global Markets +24% YoY, apoyado en una intensa actividad comercial, destacando los buenos resultados en FX, Equity y Credit; GTB +36% YoY, gracias a la evolución positiva tanto en margen de interés como en comisiones e IB&F +31% YoY, con una excelente actividad en Project Finance en América y Europa.
• Mejora del ratio de eficiencia, que se sitúa en el 26,2%, e incremento de la rentabilidad de los negocios.

BBVA Corporate & Investment Banking ha alcanzado unos ingresos de 1.369 millones de euros en el primer trimestre de 2024, lo que supone un crecimiento del 31% frente a los ingresos obtenidos en el primer trimestre de 2023. A su vez, la división de banca de inversión de la compañía ha destacado por obtener un resultado atribuido de 668 millones de euros, un 40% más que en el mismo periodo del año anterior.

A cierre de 2023, BBVA CIB mantiene el 16% del margen bruto del Grupo, en el que contribuyen todas las unidades de negocio. La entidad posiciona su estrategia basada en la globalidad, con enfoque en la diversificación geográfica, las oportunidades de nearshoring y el incremento de la relevancia del negocio con clientes institucionales, y la sostenibilidad, a través de su inversión en tecnologías limpias y en proyectos de energías renovables. 

Comportamiento de las unidades de negocio

Global Markets cierra el primer trimestre de 2024 con un gran resultado, apoyado en una intensa actividad comercial que aporta un crecimiento del +24% en todos los productos. El negocio de FX registra un gran rendimiento fruto del fuerte posicionamiento en mercados emergentes (México, Turquía y Sudamérica) donde BBVA es un proveedor líder. El negocio de Equity retoma la senda de fuerte crecimiento apoyado en el desarrollo de su plataforma de producto, y Crédito cuenta con un gran impulso apoyado tanto por primario como por secundario.

Por otro lado, el negocio de Global Transaction Banking inició el primer trimestre de 2024 con unos ingresos de 572 millones de euros, en línea con el último trimestre de 2023. Este sólido rendimiento de generación de ingresos se debe principalmente al retraso en la bajada de tipos de interés, que permite seguir apoyando la producción de ingresos, así como a una encomiable gestión de los precios. Estos factores han permitido consolidar otro trimestre más el margen de interés, así como la aportación a los resultados de este período de los ingresos por comisiones, dada la buena actividad transaccional con los principales clientes y unos volúmenes en todos los epígrafes de actividad en máximos. Las comisiones vuelven a crecer a doble dígito en el trimestre y generan recurrencia en los ingresos.

La actividad de Investment Banking & Finance ha logrado un excelente comportamiento en el primer trimestre del año, con unos ingresos de 277 millones de euros que suponen un crecimiento del +31% con respecto al año anterior, principalmente en España y resto de Europa. Destaca el comportamiento sobresaliente de la actividad de Project Finance en América y Europa, donde BBVA es el número uno en México, Colombia y Perú, y sextos en resto de Europa por volumen. Todo ello ha sido posible a pesar de que continúa la contracción a nivel mundial de la demanda de préstamos sindicados, hasta alcanzar uno de los niveles más bajos de los últimos años.

La actividad de M&A sigue afectada por las incertidumbres macroeconómicas, geopolíticas y la volatilidad pero, a pesar de ello, se observa un ligero repunte de la misma en la mayoría de las geografías. Asimismo, los mercados de Equity Capital Markets presentan incipientes niveles de recuperación en gran parte de las geografías, todavía a la espera de si se consolidarán o no a lo largo del año.

Un negocio diversificado geográficamente

El negocio cross-border consolida su aportación a CIB. Apalancado en su posicionamiento y capacidades de producto en distintas geografías, mantiene la senda de crecimiento ya vista a lo largo de 2023, en el que se llegó al +30%. Destaca en este primer trimestre de 2024, la  mayor captación de negocio desde Europa, canalizando inversiones en América del Sur y México. 

Estados Unidos se posiciona como el segundo mayor exportador de negocio a otras geografías CIB, subrayando la importancia y calidad de la base de clientes de EE.UU. En esta geografía el foco de BBVA sigue siendo la captación de oportunidades sostenibles en el mercado estadounidense y la ampliación de la base de clientes corporativos e institucionales. Además, los equipos de BBVA en Asia y el resto de geografías se esfuerzan por apoyar la expansión global de las multinacionales asiáticas, con especial atención a las empresas que lideran el desarrollo de tecnologías con un impacto positivo en la descarbonización, como Envision y Geely.

La propuesta de valor de BBVA CIB, que son la globalidad y la sostenibilidad, permiten a la entidad acompañar a sus clientes globales en las importantes inversiones en transición energética.

La sostenibilidad como palanca de negocio 

CIB ha canalizado durante el primer trimestre de 2024 alrededor de 10.400 millones de euros, destacando la positiva evolución de todos los productos, tanto la financiación a largo y corto plazo como la intermediación de bonos verdes, sociales, sostenibles y bonos vinculados a indicadores medioambientales y/o sociales en los que BBVA actúa como bookrunner. Durante este trimestre, BBVA ha continuado impulsando en el segmento mayorista la financiación de tecnologías limpias y de proyectos de energías renovables, así como el confirming vinculado a la sostenibilidad, entre otras líneas estratégicas. En términos de canalización, destaca la financiación de proyectos de energías renovables, que aporta alrededor de 800 millones de euros durante este trimestre y más que se duplica en relación al mismo periodo del año anterior.

Los reconocimientos de la industria a BBVA CIB

BBVA ha recibido el reconocimiento de Global Finance como mejor banco de inversión en España, México y Perú. Se trata del noveno año consecutivo en el que la entidad ha sido galardonada como mejor banco de inversión en España y la octava vez que ha sido reconocido como el mejor banco de inversión en México. Además, es la primera ocasión en la que BBVA Perú ha sido reconocido en dicha categoría. Estos tres reconocimientos respaldan el compromiso de BBVA en el ámbito de la banca de inversión, avalando su liderazgo para ofrecer soluciones innovadoras y efectivas en cada una de estas geografías.

En lo que se refiere a sostenibilidad, esta misma publicación ha concedido a BBVA la distinción de mejor banco de bonos verdes en América Latina y mejor banco de financiación sostenible en España. 

Otros reconocimientos de la industria incluyen diferentes ‘deals of the year’ concedidos por los medios especializados PFI e IJ Global en el ámbito de la actividad de project finance.