BBVA CIB alcanza unos ingresos de 3.743 millones de euros en los nueve primeros meses del año

• BBVA CIB alcanza resultado atribuido acumulado de 1.763 millones de euros acumulados a septiembre de 2023, lo que supone un crecimiento interanual del +44% (en euros constantes y no recogen la aplicación de contabilidad por hiperinflación).

• Lo más destacable del trimestre es la evolución de ingresos, que alcanzan los 1.253 millones de euros en el periodo entre julio y septiembre, un 39% más respecto al mismo periodo de 2022. 

• Crecimiento de todas las unidades de negocio, destacando especialmente el desempeño de Global Markets, principalmente en Estados Unidos y Emerging Markets; la aportación de Global Transaction Banking en todas las geografías, y Project Finance en Investment Banking & Finance.

• Mejora del ratio de eficiencia, que se sitúa en el 24,7%, e incremento de la rentabilidad de los negocios.

Los resultados de BBVA CIB durante el tercer trimestre del año refrendan la excelente ejecución de su estrategia apalancada en la globalidad y sostenibilidad, que tiene su reflejo en los destacados resultados de todas las unidades de negocio y en su diversificación geográfica. Si bien la situación de incertidumbre y tipos de interés elevados está afectando a la demanda mundial de crédito, que sigue presentando volúmenes de actividad decrecientes en comparación con los ya de por sí relativamente moderados de 2022, el contexto global macro es mejor del esperado un año atrás y, continúan dándose determinadas dinámicas que hacen que las perspectivas para el negocio de BBVA CIB sean positivas. 

Comportamiento de las unidades de negocio

El negocio de Global Markets ha presentado una buena evolución, destaca la contribución del negocio de crédito y de Foreign Exchange (FX). En la actividad de crédito se han observado excelentes resultados del mercado primario, tanto en EE.UU. como en Europa, donde BBVA CIB ha participado en un mayor número de operaciones y ha incorporado nuevos clientes. Impulsado por la operativa cross-border y el incremento de volatilidad en algunas divisas, el negocio de FX destaca por su extraordinario comportamiento en los mercados core de BBVA.

Global Transaction Banking (GTB) consolida la buena trayectoria mostrada en la primera mitad del año, con un tercer trimestre en el que se vuelve a superar el récord de ingresos conseguidos en los trimestres anteriores. La consolidación en las subidas de tipos de interés es una de las principales palancas de crecimiento de los ingresos, con una muy positiva evolución del margen de interés en el trimestre. De nuevo destaca la buena marcha y el crecimiento de la actividad transaccional con los clientes, que permite un crecimiento de doble dígito del epígrafe de comisiones. También ha sido muy relevante la actividad del negocio de garantías con un tercer trimestre en máximos históricos. 

Investment Banking & Finance (IB&F) afianza su buen comportamiento de ingresos en la mayoría de los mercados. Esto ha sido posible gracias a la capacidad de liderar las operaciones más relevantes de préstamos sindicados y financiación de adquisiciones en las geografías core de BBVA y gracias al excelente comportamiento del negocio de Project Finance, que además está desarrollando los nuevos segmentos de Clean Tech y Renovables USA. Por su parte los mercados de corporate finance continúan enfrentando incertidumbres macroeconómicas y volatilidad, manteniéndose la tendencia a la baja en la actividad de M&A en la mayoría de las geografías, si bien el negocio de Equity Capital Markets (ECM) ha presentado incipientes niveles de recuperación en gran parte de las geografías. Por último destacar que, a pesar de las caídas generalizadas de financiación sindicada y asesoramiento, BBVA mantiene posiciones de liderazgo en los league tables de Corporate Lending y Project Finance en sus principales geografías.

Un negocio diversificado geográficamente

BBVA CIB es un banco de inversión global con presencia y experiencia local. Su valor diferencial reside en la amplia diversificación entre productos y países que se combina con la cercanía y conocimiento de los clientes y de las geografías en las que opera, lo que permite al área de negocio tener una visión transversal de los clientes y de toda su cadena de valor. 

La diversificación geográfica de los ingresos en CIB continúa siendo uno de los principales ejes de aportación de valor al Grupo. A cierre de septiembre de 2023 la contribución sobre el resultado atribuido acumulado de CIB fue la siguiente: 16% España, 26% México, 29% Turquía, 13% América del Sur y 16% Resto de Negocios (Asia, USA, Resto de Europa). 

Otro dato relevante es el crecimiento del negocio ‘cross-border’, que a cierre del trimestre se sitúa por encima del 30% y que refleja la capacidad de BBVA CIB de explotar esa diversificación geográfica para capturar negocio de los clientes mayoristas e institucionales fuera de sus países de origen. Las perspectivas además son muy positivas, BBVA CIB apuesta por seguir aumentando los ingresos ‘cross-border’ apalancándose en las oportunidades existentes derivadas del nearshoring (Mexico, USA y Asia), así como en iniciativas para aumentar la base de clientes en geografías clave como EE.UU. 

La sostenibilidad como palanca de negocio 

BBVA CIB ha canalizado en el tercer trimestre alrededor de 8.100 millones de euros en financiación sostenible y aproximadamente 26.200 millones de euros en los primeros 9 meses del año. Durante este trimestre destaca la positiva evolución de la financiación a corto plazo o actividad de banca transaccional sostenible, que aporta alrededor de 4.400 millones de euros, más de la mitad de lo canalizado este trimestre por el segmento corporativo, y experimentando un avance del 34% interanual (y del 10% si se considera el importe acumulado desde enero de 2023 comparado con el acumulado del mismo periodo del año anterior). Desde el inicio del año 2023, si bien se vienen notando signos de desaceleración en el ámbito de la financiación corporativa sostenible, especialmente en la financiación a largo plazo, se observa a su vez una dinamización del mercado de bonos sostenibles en los que BBVA actúa como bookrunner.

Los reconocimientos de la industria a BBVA CIB

BBVA ha recibido el reconocimiento de la industria como mejor banco para clientes corporativos en el mundo concedido por Global Finance. Es la tercera vez que los servicios de banca y el modelo de relación con los clientes corporativos de BBVA se alzan con el máximo reconocimiento de Global Finance, tras  obtenerlo también en 2019 y en 2021. A través de estos servicios, el banco pone a disposición de las empresas soluciones que les ayudan a aumentar las ventas, reducir los costes, gestionar los riesgos financieros y fortalecer las relaciones con sus diferentes ‘stakeholders’ (clientes, proveedores y empleados).

A nivel regional hay que destacar el reconocimiento de la publicación especializada ‘Bonds & Loans’ que en sus premios de América Latina y Caribe ha nombrado a BBVA ‘ESG Loan House of the year’ y mejor banco de inversión en México y Perú. También la publicación Trade Finance Global ha premiado las capacidades de BBVA en Latinoamérica al reconocer al banco con la distinción ‘Excellence in Trade’ en esta región en sus premios ‘Trade, Treasury and Payments Awards 2023’.