BBVA CIB alcanza unos ingresos récord de 5.832 millones de euros en 2024

• Crecimiento de la inversión crediticia, tanto en el negocio transaccional como en IB&F. Reino Unido, Europa y Estados Unidos impulsan este crecimiento, con operaciones destacadas principalmente en Project Finance y Corporate Lending.

• Los ingresos de CIB alcanzan los 5.832 millones de euros, lo que supone un 27% más respecto al 2023 (en euros constantes, no recogen la aplicación en contabilidad del ajuste por hiperinflación).

• Todas las unidades de negocio crecen a doble dígito: Global Markets +21% YoY, apoyado en el excelente comportamiento de los segmentos de Equities, Rates y Crédito; Global Transaction Banking +32% YoY, gracias a la evolución positiva de los ingresos recurrentes, principalmente margen de interés; Investment Banking & Finance +31% YoY, excelente actividad en Project Finance y Corporate Lending, beneficiando tanto margen de interés como comisiones.

• En cuanto al resultado atribuido, BBVA CIB logra un resultado de 2.781 millones de euros, con un crecimiento interanual del +30% 

• En 2024 se ha incrementado la rentabilidad de los negocios, especialmente en España, Reino Unido y Estados Unidos.

La actividad con clientes crece apoyada en la especialización sectorial

Apoyado en su modelo de especialización sectorial que pone foco en la sostenibilidad de los modelos productivos, BBVA CIB se ha centrado a lo largo de 2024 en fortalecer su relación con clientes institucionales y corporativos a nivel global. Para ello, la entidad se ha reforzado en regiones clave como Estados Unidos, Reino Unido, Europa y Brasil. 

El modelo de asesoramiento sectorial de BBVA CIB se estructura en torno a siete sectores clave para maximizar las oportunidades de la transición energética, enfocándose especialmente en aquellos que generan mayores emisiones. A lo largo de 2024 se ha observado una evolución muy positiva de los ingresos del segmento de clientes corporativos a nivel global con un crecimiento del 15%. 

Las palancas clave para esta evolución han sido la sostenibilidad, donde BBVA se posiciona como un socio clave para ayudar a sus clientes en la transición energética; elevar el diálogo estratégico con nuestros clientes, e identificar oportunidades en las distintas industrias y geografías. Por industrias, destacan Consumo, Retail y Salud e Industria y Transportes, con unos crecimientos del 16% y 18% respectivamente, siendo los sectores con mayor peso relativo; Energía, con un 13%; Infrastructure y Construcción, con un 12%; y, por último, Tecnología, Medios y Comunicaciones (TMT), creciendo al 14%.

Por su parte, el negocio de cliente institucional ha registrado un sólido desempeño, con un crecimiento del 36%. Este avance se ha logrado gracias a un mix de ingresos diversificado y balanceado en sectores, productos y geografías, todos con crecimientos superiores al 20%. En particular, destaca la contribución del sector de Financial Sponsors, con un incremento del 63%, impulsado por la actividad de ‘structured finance' y ‘capital calls’ en Estados Unidos y Reino Unido, geografías en las que en este sector se observa un crecimiento del 80% y del 42%, respectivamente. También ha contribuido de forma significativa la actividad de Investment Banking & Finance para este tipo de clientes. 

Comportamiento de las unidades de negocio

Global Markets (GM) ha tenido resultados sobresalientes en 2024, alcanzando los 2.102 millones de euros de ingresos y creciendo a doble dígito (c. 21%). Destaca el excelente comportamiento de los segmentos de Equities, que ha crecido un 40% impulsado por la expansión del negocio de productos estructurados junto a un sólido desempeño en actividades de financiación. También ha sucedido lo mismo en G10 Rates, apoyado por productos estructurados y el negocio corporativo en las Américas.

También el negocio de Crédito ha mostrado un rendimiento positivo, con un aumento significativo del volumen de las emisiones de bonos en mercados desarrollados y emergentes, donde destacamos la participación de BBVA como único banco europeo participante en la emisión de bonos a 10 años del Tesoro Turco. Adicionalmente, destaca un fuerte crecimiento del negocio de soluciones y servicios de valor añadido, tanto en productos estructurados como en financiación (‘Securities Finance’).

Por su parte, Global Transaction Banking (GTB) cierra un último trimestre del año récord, con ingresos de 694 millones de euros, alcanzando una cifra anual de 2.460 millones de euros, un 32% más que en 2023. Estos resultados sobresalen en un contexto desafiante de bajadas de tipos de interés en Europa y EE.UU., donde el negocio transaccional ha mostrado una notable resiliencia y un sólido desempeño. El crecimiento histórico se explica por la intensa actividad en volúmenes de préstamos, recursos y garantías, que marcaron máximos históricos en el último trimestre del año. Además, el comercio exterior y el negocio institucional jugaron un papel clave en la consecución de estos resultados. La calidad de los ingresos se vio reforzada con un crecimiento a doble dígito en las comisiones recurrentes, tanto en el trimestre como en el acumulado del año. Finalmente, los avances en eficiencia consolidaron el excelente desempeño de GTB en 2024.

Investment Banking & Finance (IB&F) cierra 2024 con unos ingresos récord de 1.206 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 31% respecto al año anterior.  Este resultado se debe al excelente desempeño de la actividad en Estados Unidos, el resto de Europa y España, con un papel destacado de los préstamos sindicados, que han consolidado su recuperación y alcanzado niveles de 2021 en términos de volumen. Además, se observa una notable evolución en corporate lending y en project finance, áreas en las que BBVA continúa liderando en sus principales geografías.

En particular en Project Finance se ha conseguido un resultado sobresaliente, principalmente en energías renovables, y crece de forma significativa en geografías como Estados Unidos, Europa y América Latina. También son muy relevantes los resultados obtenidos en Cleantech, la iniciativa lanzada hace un año y medio con equipos específicos para posicionarse en estas nuevas tecnologías y que ya representa un 15% de la actividad de Project Finance.

La actividad de M&A y de ECM continúa afectada por una elevada incertidumbre macroeconómica y geopolítica, lo que se traduce en caídas en los niveles de actividad en nuestras geografías core. 

El negocio cross-border en BBVA CIB

La amplia presencia de BBVA y la experiencia de sus equipos a escala global permiten a la entidad ofrecer soluciones cross-border a los clientes allí donde las necesiten, lo que ha llevado a un crecimiento de este negocio por encima del 20%.   

Durante 2024 destaca la mayor demanda de productos derivados en Global Markets (+30%), así como de financiación estructurada (+35%). México, Europa y España siguen siendo las regiones que concentran mayor actividad y mayor crecimiento, especialmente con clientes americanos, europeos y asiáticos.

La sostenibilidad como palanca de negocio 

BBVA CIB ha canalizado entre enero y diciembre de 2024 alrededor de 51.100 millones de euros en negocio sostenible, lo que supone un crecimiento del 27% con respecto al mismo periodo del año anterior. Durante el último trimestre del año se han movilizado aproximadamente 14.600 millones de euros. 

BBVA ha continuado impulsando en el segmento mayorista la financiación de tecnologías limpias y de proyectos de energías renovables, así como el confirming vinculado a la sostenibilidad, entre otras líneas estratégicas. En términos de canalización en 2024, destaca la financiación de proyectos de energías renovables, que aportó alrededor de 900 millones de euros durante el trimestre, lo que supone más del doble en relación al mismo periodo del año anterior, siendo fundamental la aportación de Estados Unidos, que canaliza más de la mitad en este apartado.

Los reconocimientos de la industria a BBVA CIB

En este trimestre, BBVA CIB ha reafirmado su compromiso con la excelencia y su capacidad para adaptarse a las necesidades de sus clientes en los diferentes mercados donde opera, colaborando en operaciones que han recibido importantes reconocimientos de la industria. En los Latin Finance Deals of the Year Awards 2024, fueron premiadas varias transacciones en las que BBVA participó: Structured Financing of the Year, por el proyecto con FIEMEX; Domestic M&A Deal of the Year, por la inversión de México Iberdrola; Loan of the Year, por la operación con Pemex & PMI; y Corporate Liability Management of the Year, por la reestructuración de deuda de Telecom Argentina.

Por otro lado, la revista especializada Global Banking & Markets ha reconocido las capacidades y servicios de BBVA CIB en la región Américas con varios premios, entre ellos ‘Best Investment Bank’ en México y Colombia, así como los galardones a ‘Best Loan House of the Year’, ‘Best M&A Loan House of the Year’ y ‘Most Innovative Loan House of the Year’. 

El equipo de Global Markets también ha reafirmado su liderazgo global en el negocio de ‘Foreign Exchange’ al recibir los premios de Global Finance a mejor banco de FX en España, Colombia y Turquía, además de ser reconocido por ofrecer la mejor solución tecnológica de FX para pequeñas y medianas empresas. 

Por su parte, el equipo de Global Transaction Banking fue galardonado también por Global Finance al mejor Trade Finance Provider en Perú, España y Uruguay, consolidando su posición como un referente en soluciones de comercio internacional en estos mercados.