Financial Sponsors, motores clave de la economía global y de la transición energética

El sector de los Financial Sponsors está estrechamente ligado al diálogo de M&A, enfocándose en la inversión tanto en compañías de diferentes sectores como en activos reales con el objetivo de generar, a través de una gestión profesional, una rentabilidad ajustada al riesgo asumido, con cada vez más impacto en la economía global y un foco claro en sostenibilidad.

Dentro del universo de Financial Sponsors opera un abanico de distintas tipologías de inversores en activos alternativos, que abarcan desde la inversión de capital privado (private equity) en compañías de diferentes sectores económicos (consumo, salud, industrial, etc) hasta activos energéticos y de infraestructuras (digitales y tradicionales), entre otros activos reales.

Dichos inversores no necesariamente adoptan la forma jurídica de fondo de inversión, ya que existe apetito por este tipo de activos entre los brazos inversores de aseguradoras, fondos soberanos y fondos y planes de pensiones. Los Financial Sponsors forman así una parte fundamental del ecosistema de clientes institucionales. 

Los Financial Sponsors tienen una importancia capital en la actividad económica a nivel global, ya que contribuyen a hacer realidad muchos proyectos en sectores intensivos en capital y relevantes para la sociedad, como las infraestructuras  de transporte, telecomunicaciones y transición energética, entre otras,  complementando la inversión pública. La misión principal de estos fondos es generar retornos atractivos para sus inversores mediante la identificación y gestión profesional de oportunidades de inversión y, para ello, necesitan de un asesoramiento sectorial experto que les acompañe durante toda la vida de la inversión, ofreciendo un servicio muy cercano y personalizado desde la captación de los fondos y su inversión hasta la desinversión de los activos de que se trate.

En este sentido, BBVA CIB se configura como el 'partner' idóneo para acompañar a esta tipología de clientes. El conocimiento del banco de los diferentes mandatos de inversión de los Financial Sponsors, su capilaridad en el tejido empresarial y su experiencia en los distintos sectores en los que éstos invierten son clave a la hora de identificar y financiar las mejores oportunidades de inversión, con el objetivo claro de contribuir al éxito del mandato inversor de equipo gestor del Financial Sponsor. Asimismo, la conexión entre diversas áreas dentro de la entidad bancaria y su amplia presencia geográfica contribuye al buen fin de las operaciones.

Al tratarse de un sector especialmente ligado a la actividad de M&A y a la financiación de ésta y sus activos subyacentes, la figura del asesor financiero cobra una relevancia capital. Así lo asegura el responsable sectorial de Financial Sponsors de BBVA CIB, Gonzalo Fernández-Turégano: “En BBVA CIB contamos con un elevado conocimiento tanto de los mandatos inversores globales de los Financial Sponsors como de las diferentes oportunidades de inversión en todos los países donde operamos gracias a la amplitud de nuestra huella geográfica, así como una amplia experiencia y conocimiento sectorial. Como banco de inversión identificamos compañías y activos en los que los Financial Sponsors puedan invertir, les asesoramos y financiamos en la operación de inversión y les acompañamos durante toda la vida de tenencia de estos activos, mediante  financiaciones (tanto a nivel fondo como con financiación estructurada a nivel activos subyacentes), asesoramiento en la optimización de la deuda, servicios de banca transaccional y productos financieros derivados, entre otros. Asimismo, les ayudamos a vender esos activos trabajando de la mano del equipo gestor para que éste pueda entregar la rentabilidad comprometida a sus inversores”.

La integración de la sostenibilidad en el sector de Financial Sponsors

Durante los últimos años, este sector se ha consolidado con una gran capacidad de generación de operaciones de compra y una liquidez realmente amplia gracias a diversos factores macroeconómicos. Los inversores de los Financial Sponsors (L.P.s, muchos de ellos inversores institucionales) han sido los primeros en imponer en los mandatos de inversión estrictos criterios ESG, elevando el componente de sostenibilidad de forma significativa con respecto a años anteriores, con particular foco en la financiación de la transición energética.

Muchas de estas operaciones están especialmente focalizadas hacia activos fundamentales para la sociedad como infraestructuras de carácter social y aquellos necesarios para la  digitalización y la transición energética (incluyendo movilidad sostenible y energía verde). Gonzálo Fernández-Turégano hace especial hincapié en este último aspecto: “dentro del sector de los Financial Sponsors hay un componente de sostenibilidad muy importante, ya que los inversores con los que trabajamos han integrado criterios ESG en sus mandatos de inversión, apostando firmemente por la sostenibilidad y transición energética. Por lo tanto, hay una gran alineación entre la actividad inversora de nuestros clientes Financial Sponsors y el mandato de BBVA CIB como banco de inversión con una clara apuesta por la sostenibilidad. Queremos apoyar a estos clientes estratégicos para que sus inversiones en activos sostenibles se materialicen, a través del asesoramiento experto en el ámbito de la sostenibilidad y mediante la financiación de dichos activos”.

La incorporación de la sostenibilidad dentro de los mandatos de inversión en los diferentes sectores ha marcado un antes y un después en la estrategia de los Financial Sponsors y, durante esta transición, el modelo de especialización sectorial de BBVA CIB les acompaña en su adaptación hacia la inversión en activos que concuerden con dichos objetivos de sostenibilidad. Este cambio de paradigma abre un nueva necesidad en el sector, que requiere de un conocimiento experto y una relación cercana con los clientes, para lo que los equipos de BBVA CIB están preparados.