“Somos un socio de confianza para empresas estadounidenses e inversores en sus planes de expansión y en su transición sostenible”

En un mundo en continuo cambio y con una creciente incertidumbre geopolítica, los bancos desempeñan un papel fundamental ayudando a los clientes a asegurar las cadenas de suministro y a hacer más sostenibles sus modelos productivos. BBVA CIB convierte el negocio cross border en una fuente de generación de valor: la dimensión geográfica del banco se pone al servicio de los clientes mayoristas. Regina Gil, Head of BBVA CIB USA, explica la estrategia de crecimiento del banco en este país y cómo la entidad está desempeñando un papel activo a la hora de apoyar a los clientes estadounidenses en su expansión transfronteriza y en facilitar la transición hacia un futuro energético más sostenible.

• ¿Cuál es la propuesta de valor de BBVA en EE.UU.?

BBVA tiene una presencia internacional que encaja muy bien con nuestros clientes corporativos. En Nueva York atendemos sobre todo a corporaciones globales norteamericanas que normalmente tienen filiales tanto en Latinoamérica como en Europa. Esto hace que nuestro modelo de cobertura sea muy eficaz ya que podemos ayudarles en varios frentes, tanto a nivel de matriz como de filial. Tratamos temas estratégicos con la sede central en América y simultáneamente nos ocupamos del negocio transaccional con las filiales; esta amplitud geográfica y cercanía nos proporciona un profundo conocimiento de las necesidades de nuestros clientes corporativos. 

Además, después de la pandemia de Covid y con la creciente incertidumbre geopolítica, muchas empresas estadounidenses han traído parte de su cadena de suministro principal de vuelta a Estados Unidos o incluso a México, y en BBVA hemos estado muy implicados en este proceso desde distintos ángulos. Por un lado, estamos ayudando a los clientes con la financiación de sus nuevas fábricas y con nuevas líneas de capital circulante a través de programas de financiación de la cadena de suministro en EE.UU. Por otro lado, les estamos orientando sobre cómo aprovechar la tendencia de nearshoring en México. No sólo podemos asesorarlos sobre cómo llevar a cabo la expansión en este país, sino que también podemos proporcionarles financiación, ya sea a través de nuestro propio balance o a través de los mercados de capitales.

• La sostenibilidad es un factor cada vez más presente en las estrategias de las empresas y también de las entidades financieras, ¿cuál es su visión del mercado en Estados Unidos?

La sostenibilidad es uno de los pilares de BBVA, pero no solo en el mercado de Estados Unidos. A nivel global buscamos acompañar a las empresas en la transición de sus modelos de negocio hacia un futuro más sostenible, ya sea vía productos o soluciones sostenibles o en sus compromisos de Net Zero, o bien proporcionándoles soluciones de inversión sostenible. El segmento de banca corporativa y de inversión es la fuente principal de aportación en la movilización de negocio sostenible de BBVA a nivel global, representando el 67% del total de fondos canalizados por el grupo en 2022.

En el caso de Estados Unidos, la Ley de Reducción de la Inflación (IRA por sus siglas en inglés) es uno de los pasos más importantes dados en el país para una transición energética hacia energías renovables y otras fuentes de energía limpias, y desde la entidad queremos implicarnos al máximo en este objetivo. La mayoría de nuestros clientes, tanto corporativos como institucionales, participan en este plan. Por ejemplo, muchas empresas de sectores como el petróleo y el gas participan en proyectos eólicos y solares. Otros sectores como el manufacturero o el automovilístico participan en el desarrollo de baterías para vehículos eléctricos. Muchos de estos proyectos obtienen subvenciones y garantías del plan  IRA, lo que está fomentando la inversión directa en ellos. BBVA USA participa en muchas de estas operaciones proporcionando préstamos, servicios de capital circulante o mercado de capitales (bonos).

• ¿Cómo está siendo entonces la evolución de la sostenibilidad en EE.UU. con respecto a otras geografías? ¿Cómo está acompañando BBVA a sus clientes en esta región?

Los dos últimos años han sido muy interesantes. Históricamente, el mercado estadounidense iba por detrás del europeo en términos de compromiso con la sostenibilidad. Sin embargo, y gracias a la  mencionada Ley de Reducción de la Inflación, hay un creciente interés en proyectos de energías renovables tanto en sectores maduros (eólico y solar) como en nuevas tecnologías (clean Techs). 

BBVA USA ha estado invirtiendo en los últimos tres años para mejorar las capacidades en áreas clave como la financiación de proyectos, DCM ESG especializado y también capacidades de financiación de la cadena de suministro sostenible para servir a nuestros clientes en su viaje ESG. De cara al futuro, tendremos que seguir especializándonos en  tecnologías limpias, ya que esperamos ver más operaciones de hidrógeno verde, captura de carbono o baterías para vehículos eléctricos en el mercado en 2024 y 2025, una vez que la tecnología esté más madura y sea comercialmente viable.

BBVA USA ha estado invirtiendo en los últimos tres años para mejorar las capacidades en áreas clave como la financiación de proyectos

Tanto los clientes corporativos como los institucionales son actores clave en la transición. En particular, el lado institucional es muy interesante. Para que se produzca la transición energética, necesitamos que tanto los bancos privados como las instituciones públicas y los inversores estén muy implicados en ella. En BBVA USA hemos invertido en el refuerzo de nuestros equipos de project finance y préstamos sindicados precisamente para hacer frente a un nivel de actividad cada vez mayor del sector institucional  con el objetivo de captar estos flujos y conectar la oferta y la demanda en el ámbito de la sostenibilidad. BBVA, con su experiencia fundamental en todo lo relacionado con la sostenibilidad, puede ayudar a los clientes institucionales a originar y también a estructurar algunas de estas oportunidades. Como ejemplos recientes, hemos participado en varias operaciones de financiación de proyectos solares y eólicos con Financial Sponsors Americanos.

• Hemos observado también una dinámica que está teniendo un impacto relevante en México pero también en los clientes norteamericanos, el nearshoring. ¿Está BBVA bien posicionado en EE.UU. para captar esta tendencia transfronteriza?

El nearshoring está aquí para quedarse. Para EE.UU., se puede pensar en dos olas diferentes, ambas por razones estratégicas pero con matices. La primera sería la Ley de los chips, por la que los clientes estadounidenses que tenían fábricas de microchips o semiconductores en Asia están volviendo a EE.UU. por motivos de defensa y seguridad nacional. Además, después de las incidencias que experimentaron las cadenas de suministro con motivo de la pandemia de Covid y la guerra rusa, quedó claro que tener a los proveedores más cerca de casa es una necesidad. En línea con la estrategia cross-border del grupo -un negocio que supone aproximadamente el 30% de los ingresos de BBVA CIB-, México es un socio comercial y estratégico relevante para Estados Unidos, especialmente por su cercanía geográfica.

BBVA está bien posicionado en ambas geografías y particularmente en México contamos con oficinas en Monterrey y Ciudad de México. Actualmente estamos trabajando con algunas de las mayores corporaciones de EE.UU. en su expansión en México y en la región de América Latina, proporcionándoles asesoramiento pero también capital para realizar operaciones localmente en México. En muchos casos, una vez establecidas estas empresas localmente, también les ayudamos con programas de mercados de capitales para que también tengan acceso a inversores locales.