TIIE

TIIE de Fondeo: Una Nueva Era en la Transparencia y Confianza del Mercado Financiero

En CIB México, nos complace anunciar la implementación de la nueva Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) de Fondeo de acuerdo a lo establecido por Banco de México, un avance significativo diseñado para fortalecer la transparencia, seguridad y confiabilidad en las operaciones financieras de los clientes. A continuación te explicamos qué es la TIIE de Fondeo, por qué se implementa y cómo esta mejora impactará de manera positiva a los clientes y sus operaciones.

¿Qué es la TIIE de Fondeo?
La TIIE de Fondeo es una tasa de referencia que refleja las condiciones del mercado interbancario en México. Desarrollada y publicada por el Banco de México, esta tasa se basa exclusivamente en transacciones reales, eliminando el uso de estimaciones o juicios subjetivos en su cálculo.

Su diseño responde a estándares internacionales establecidos por organismos como el Financial Stability Board (FSB) y la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), que buscan tasas robustas, representativas y alineadas con las mejores prácticas globales.

Los nuevos contratos financieros en México serán pactados en referencias basadas en la TIIE de Fondeo y no en las tasas TIIE tradicionales a plazos de 28, 91 y 182 días, convirtiéndose en el nuevo estándar para contratos financieros en México.

¿Por qué una nueva metodología?
Tras la crisis financiera global de 2008, se identificó la necesidad de transitar hacia tasas de referencia más seguras y transparentes. En el ámbito internacional, las tasas de referencia fueron objeto de manipulación, afectando la confianza en los mercados.

En respuesta, el Banco de México adoptó la TIIE de Fondeo para:

• Reducir riesgos de manipulación: Al basarse únicamente en datos de transacciones reales.
• Mejorar la confiabilidad: Al reflejar las condiciones reales del mercado interbancario mexicano.
• Alinear México con estándares globales: Facilitando la integración y competitividad del país en mercados internacionales.

Beneficios de la TIIE de Fondeo para nuestros clientes
La transición a la TIIE de Fondeo ofrece importantes ventajas para las empresas y participantes del mercado:

1. Mayor Transparencia: La TIIE de Fondeo se calcula con base en operaciones interbancarias efectivas, brindando una visión clara y precisa de las condiciones del mercado.
2. Seguridad y Confianza: Al eliminar la posibilidad de manipulación, se refuerza la integridad del mercado financiero.
3. Alineación Internacional: Sigue las recomendaciones de organismos internacionales, como el IOSCO, para garantizar tasas confiables y estandarizadas.
4. Flexibilidad: Ofrece, entre otras, tasas compuestas por adelantado en plazos de 28, 91 y 182 días, adaptándose a diversas necesidades financieras.

Impacto en contratos existentes y nuevos

-Contratos vigentes:

• Los contratos que actualmente utilizan la TIIE a plazo (28, 91 y 182 días) no requieren modificaciones y continuarán con las condiciones acordadas.
• La TIIE a plazo seguirá siendo publicada por el Banco de México de manera indefinida, asegurando continuidad en las operaciones actuales*

-Nuevos contratos:

• Todos los contratos originados a partir de las fechas establecidas por el Banco de México deberán utilizar una referencia basada en TIIE de Fondeo.
• Esto garantiza que las nuevas operaciones se beneficien de la transparencia y seguridad que ofrece la nueva metodología.

-Renegociaciones:

• En casos de renegociación de contratos vigentes, se incentivará la transición de TIIE a plazo a TIIE de Fondeo. Sin embargo, si no se realiza el cambio, el contrato vigente podrá mantenerse con la TIIE a plazo, siempre apegándose a los criterios contables establecidos por la CNBV.

* Banxico ha anunciado que publicará la TIIE a plazo de forma indefinida. Sin embargo, si se deja de publicar dicha tasa, los contratos deberán utilizar la TIIE de Fondeo.

Fechas clave

• Diciembre 2022: Banxico anuncia las fechas oficiales de prohibición.
• 2 de enero de 2024: Prohibición de uso de las  TIIE a plazo de 91 y 182 días en nuevas transacciones.
• 2 de enero de 2025: Prohibición de uso de la TIIE a plazo de 28 días en nuevas transacciones.

Metodologías Disponibles
Para mayor adaptabilidad, el Banco de México y las instituciones financieras como BBVA ofrecen dos metodologías para la TIIE de Fondeo:

• In Advance: La tasa se conoce al inicio del periodo de interés, basada en los 28 días anteriores a dicho periodo. Es ideal para productos que requieren certeza al inicio del periodo de interés.
• In Arrears: La tasa se conoce al final del periodo de interés, lo que permite una mayor flexibilidad en ciertas operaciones interbancarias y emisiones de bonos.

Compromiso de continuidad y soporte
En BBVA CIB, entendemos la importancia de brindar claridad y estabilidad en esta transición. Nuestro compromiso es garantizar que todos nuestros clientes cuenten con la información y el soporte necesarios para adoptar la TIIE de Fondeo sin contratiempos.

Para cualquier duda o consulta, te invitamos a contactar a tu banquero BBVA o visitar la página oficial del Banco de México aquí.

TIIE de Fondeo: Un paso hacia un mercado financiero más sólido, seguro y transparente.